南阳郡治所宛城，被刘縯率军长期围困，勉强支撑至今，已是粮草吃尽，矢石用光。兼且外无援军，守将岑彭被迫无奈，为免百姓受屠，只得献城投降。

字幕：岑彭字君然，南阳棘阳人，署理棘阳县长。

画外音：当刘縯起兵攻克棘阳，岑彭便带家属逃出，投奔前队大夫甄阜。甄阜却恼恨岑彭不能固守城池，便将其母妻扣押，复令岑彭带其宾客与舂陵军交战。玄汉更始元年正月，甄阜兵败被杀，岑彭逃到宛城，与前队贰师严说一同坚守。刘縯围城数月，王邑大军又皆都围攻昆阳，不肯分兵来救，由是城中粮食用尽，岑彭只好自缚出城。

汉军诸将恨其拒守逾月，至令本军损兵折将，都要求杀死岑彭。

刘縯却深爱其忠义，乃斥退众将，亲释其缚，留于帐下为将。

闪回结束。宛城虽破，消息尚未传到昆阳。

镜头复转，昆阳城外。

刘秀引定陵、郾城援军到至城外，驻马高坡。诸将面对数十里连营，皆都面现惧色。刘秀见此，忽想起适才天现异象，便思一计，为鼓舞士气，向诸将高呼。

刘秀：适才云团忽降，你诸公可曾亲见否？

诸将：是曾见来。不知主何吉凶？

刘秀：你诸公不知，此乃是我兄大司徒刘縯发天使来报，宛城已破，汉军主力即将回师昆阳。我等宜速入城，将此消息传到城内，内外夹攻，则莽贼必破，大功必成也！

诸将闻之，信心倍增，声威大振。

刘秀于是下令饱餐战饭，自率精骑千人为前锋冲营，李轶率二千五百骑跟进。

汉军逼近新军四五里时，终被对方发现。新军前哨喝问：对面何方兵马？

刘秀见问，顺口答道：我乃中军游击，前来巡营！

新军前哨：既是如此，请出示元帅令符。

刘秀不答，回头喝道：摆开阵势，准备出击！

新军前哨大惊，回马便跑，一面高喊：贼军援兵至矣！

王邑稳坐中军，听闻前哨报说叛军援兵来至，但只有数千之众，不以为意。

前哨：请主帅速速遣将迎敌。

王邑：量此小股叛匪，成何气候！成副将，派你引兵五千，前去迎战。

成副将应诺，出帐点起兵马，随前哨前往御敌。

刘秀见有敌军迎来，下令吹号，亲率人马冲杀陷阵，刀斩数十敌众，壮若天神。

身后跟随诸将见状，皆都大悦道：刘将军平时看到小股敌人，都十分害怕，今见大敌，却勇不可当，真乃圣主也。今若不死，此后请随将军，惟公马首是瞻！

于是呼喝而进，皆都以一当十。成副将纵马上前，被刘秀一刀劈落马下。新军大败，被刘秀率军斩杀近千人。

刘秀更不恋战，乘胜抵至昆阳城下，撕下战袍底襟，大书“宛下兵到”四字，绑在箭上，亲引强弓，射进昆阳城内。

李轶及身后诸将见状，领会主将心意，亦各撕下袍角，手醮敌血，大书“宛下兵到”四字，射向新军营中。

新军得此血书，持见主帅。王邑、王寻见之恐慌，一时未知真假，踌躇难决。

帐下将士见主帅如此，愈加惊慌，皆私下相谓道：今止一个小小昆阳，我大军苦战月余，尚不能破。倘若宛城十万汉军复来，如何对付？

由是不一刻间，血书内容迅速在新军营中传开，终至军心大乱。

昆阳城中守军得到箭书，急报皇帝刘玄。

更始皇帝又惊又喜，急引百官上城。隐身城墙之后，就垛口往下看时，果见偏将军刘秀已引援兵到来，就在城下列队等候。只恨随骑太少，不知大军藏于何处。

王常见是好兄弟领兵归来，喜不自禁，不等刘玄下旨，急令打开半扇城门，将刘秀、李轶等人放入。刘秀不及与好友见礼，先登城拜见皇帝，声称回来缴令。

刘玄：贤弟此去辛苦，未知带来多少兵马？

刘秀：回奏陛下，臣今带来二万援兵，皆至城外。

刘玄闻说只有两万援兵，复又失色，脱口叫道：卿射箭书入城，不是说宛城已破，大司徒已率十万大军回师耶？其何时能到昆阳？

王匡等同声附和，亦都追问。

刘秀答道：陛下勿虑，我兄已派三万军先行，将次便到昆阳也。臣请来日出城，与我兄所率舂陵军三面夹击，必获大胜。

更始帝信以为实，当下大喜，改颜赞道：这就好了。你兄弟立此大功，朕定有重赏，绝不相负。来啊，速命椎牛宰马，犒赏三军，命各饱食战饭，预备来日决战。

次日平明，更始帝乃精选三千精骑，组成敢死队，便使刘秀带领出城，自城西冲击新军中坚。刘秀领命，鸣号出城。

王邑见城中有兵出战，遂使王寻引兵来迎。

王寻见是书生刘秀领兵，便存轻视之心，不以为意。由是只领万余人巡阵，为防止各营混乱，并令各营严格管束部队，没有命令，不准擅自出兵。

刘秀却不管莽军如何部署，只率三千敢死队向人多处杀入，横冲直撞。

王常在城头见敌阵松动，便命军士在城楼点起狼烟，向城外援军传递合击信号。

新军阵势很快即被刘秀军击破，士卒混乱溃逃。

其余各营因无元帅军令，因此不敢轻举妄动，故此无人支援王寻。

刘秀见新军诸营袖手旁观，虽感莫名其妙，但亦愈加振奋，率领敢死军奋勇冲击。敢死队一鼓作气打垮中军，李轶怀全家被斩旧恨，纵马上前，阵斩王寻。